АО "FATTAH FINANCE"

(727) 291-85-41

On-line общение с трейдером

Заявка на консультацию

On-line общение с трейдером

Вопросы и ответы

Словарь финансовых терминов

Глоссарий

Термины исламских финансов

Гарар
- араб. - опасность) - зд.: элемент неопределенности в предмете договора или в отношении цены товара, а также просто спекулятивный риск.
  
  Гарар, например, присутствует при продаже товара, которым продавец в момент заключения соглашения не обладает, или в договоре, исполнение условий которого поставлено в зависимость от наступления или ненаступления определенного события (падение курса валют и т.п.). Наличие гарара в коммерческой операции или оформляющем ее договоре позволяет одной стороне обогащаться за счет другой.
  Среди правоведов нет согласия относительно степени гарара, позволяющей лишить договор юридической силы.
  
  Исследователями выделяются:
  
  а) допустимый гарар (ал-гарар ас-йасир) - элемент неопределенности, допустимый с точки
  зрения шариата,
  
  б) промежуточный гарар (ал-гарар ал-мутавассит) - не исключающий действительности договора при соблюдении ряда условий, и в) избыточный гарар (ал-гарар ал-касир), при наличии которого в договоре таковой становится недействительным.

Закят
- Налог в пользу нуждающихся членов мусульманской общины. Выплата закята, являющегося одним из пяти столпов ислама, предписана всем мусульманам (в лице глав семейств), обладающим необходимым установленным минимумом средств. Институт закята существовал еще в доисламское время и был связан с обычаем раздела захваченной добычи, часть которой помещалась в своего рода фонд взаимопомощи племен. Закят уплачивается дееспособными мусульманами:
  
  1. с товаров,
  
  2. золота и серебра (но не бытовых украшений и предметов обихода из этих металлов),
  3. скота,
  4. посевов,
  5. виноградников,
  6. финиковых пальм и др.
  
  В Коране (9:60) установлен круг лиц, которым предназначаются средства из фонда закята: неимущие, сборщики закята, путешественники, испытывающие нужду, новообращенные в ислам и др. При отсутствии в государстве, где проживают мусульмане, соответствующего механизма по сбору и распределению закята, верующие должны распределять средства, предназначенные для выплаты данного налога, среди неимущих.

Иджар ва - иктина
- специальное лизинговое соглашение, в соответствии с которым клиент получает право выкупить ранее взятые в аренду оборудование, строения и другие объекты и вступить в законные права собственности на них в тот момент, когда кумулятивно накапливаемые арендные платежи (выплаты) достигнут уровня, соответствующего ранее согласованной между контрагентами продажной цене объекта данного лизингового соглашения.

Иджара
- соглашение между банком и клиентом, по которому банк покупает, а затем сдает в аренду оборудование по требованию клиента. Продолжительность аренды и размер арендной платы оговариваются заранее. Оборудование остается в собственности банка. Иджара используется для финансирования производства, строительных работ и приобретения товаров, предназначенных для лизинга.

Исламский Банкинг
- банковская система, в которой все связанные сделки, действия, операции проводятся в соответствии с нормами Шариата, который, в свою очередь, позволяетбанку обеспечивать себя активами и запрещает деловые отношения на принципе процентной основы.

Истисна
- (араб. - изготовление по заказу) - вид договора купли-продажи, предмет которого не существует в момент заключения соглашения. Производитель товара изготовляет товар специально по требованию заказчика (например, строительство дома по заказу покупателя). Необходимыми условиями действительности договора истисна' являются заранее оговоренные цена производимого товара и его основные характеристики. Существенное отличие истисна' от бай' ас-салам - то, что плата за товар предоставляется не в виде единовременной выплаты до получения покупателем товара, а поэтапно - по мере выполнения работы производителем товара.

Кард хасан
- (араб. - добрый заем) - беспроцентный заем, предоставляемый как в благотворительных целях, так и для кратковременного финансирования проектов, могущих принести доход. Заемщик обязан вернуть только заемную сумму в заранее оговоренное время. Если же для займодавца очевидно, что заемщик заведомо не в состоянии возвратить долг, то средства, предоставленные в виде кард хасан, могут рассматриваться как добровольное или обязательное пожертвование (см.: закят, садака). В исламском банковском деле кард хасан выступает наряду с аманой в качестве формы привлечения средств клиентов.

Мудараба
- договор, по которому владелец избыточных средств (рабб ал-мал) доверяет их лицу (мударибу), обладающему возможностями и определенным предпринимательским опытом для их эффективного использования. Доход от средств, пущенных в оборот, распределяется между рабб ал-малем и мударибом в соответствии с ранее заключенным соглашением о долях. Убытки несет владелец капитала, а мудариб в таком случае не получает вознаграждения за свои усилия. В классическом договоре мудараба рабб ал-мал не имеет контроля над управлением проектом.

Мудариб
- участник договора мудараба, в чьи обязанности входит управление предоставленным рабб ал-малем капиталом в целях извлечения прибыли всеми участниками соглашения. Возможно наличие нескольких мударибов в качестве сторон договора мудараба.

Мурабаха
- (араб. - перепродажа) - договор купли-продажи товаров между продавцом и покупателем по согласованной цене, которая включает прибыль от реализации товара. Продавец (например, банк) покупает сырье или оборудование от имени покупателя (клиента) и впоследствии перепродает ему же, но по повышенной цене. Покупатель выплачивает требуемую сумму либо целиком, либо в виде частичных платежей. Продавец несет все расходы, связанные с реализацией товара, а также все риски, пока товар не будет доставлен покупателю.

Мушарака
- (араб. - партнерство, соучастие) - в широком значении: договор товарищества. В банковском деле на основе договора мушарака между банком и клиентом заключается специальное соглашение, по которому полученная прибыль делится между ними в заранее оговоренных долях. Убытки подлежат распределению пропорционально вкладу в капитал. Управление проектом может осуществляться как всеми сторонами, так и одной из сторон. Однако, как правило, в качестве управляющего за дополнительное вознаграждение выступает клиент. При этом любая из сторон может отказаться от права участия в управлении в пользу другого лица.

Риба
- (араб. - увеличение, приращение) - в договоре займа надбавка к сумме основного долга, получаемая заимодавцем при предоставлении средств заемщику. В широком значении: любой процент при осуществлении торговых и финансовых операций, позволяющий одной из сторон получить доход за счет другой, - без предоставления ей соответствующей компенсации.

Такафул
- (араб. - взаимное предоставление гарантии) - исламское страхование. Система, основанная на принципах солидарности и взаимопомощи, в рамках которой участники договора обеспечивают взаимную поддержку друг друга в случае ущерба, причиненного любому из них (включая, прежде всего, денежное возмещение). По мнению мусульманских правоведов, в отличие от традиционного договора страхования договор исламского страхования (такафула) не содержит элементы гарара и рибы.
  
  Классический договор такафула должен включать в себя:
  
  -специальный механизм обоюдного разделения рисков и предоставления взаимной гарантии;
  
  -условия участия в договоре, где держатели полисов являются совладельцами фондов такафула;
  
  -условия управления, предоставляющие держателям полисов право участия в операциях и право контроля над счетами;
  
  -условия инвестирования, касающиеся использования уплаченных участниками взносов в не запрещенной исламом деятельности;
  
  -условия распределения результатов финансовой деятельности между участниками.

Шариатский комитет
- независимый орган в составе из специализирующихся правоведов в области исламского коммерческого права, несущий ответственность за управление, проверку и надзор за действиями Исламских финансовых институтов, дабы убедиться, что их действия соответствуют принципам и правилам Шариата.

Ширкат
- экономический принцип, в соответствии с которым два или одновременно более частных собственников вносят свой капитал и непосредственно сами участвуют в организации совместного дела, а прибыль и убытки затем делят пропорционально, в соответствии с фактической долей внесенного каждым инвестором капитала в реализованный инвестиционный проект.

Литература

Введение в исламские финансы
Брошюра RFCA г.Алматы об ассортименте услуг , предлагаемым исламскими финансовым центром, как альтернатива традиционным финансовым инстурментами.